有现金折扣付款期是指卖方企业向买方企业提供信用时，还提供了现金折扣条件，目的是为了减少商业信用，促使买方企业尽早偿付货款，加快资金周转。例如，卖方在发票上标明〃n/20，n/30〃，意思是买方如果在10天之内付清货款，可以得到2％的现金折扣；全部货款必须在30天之内付清。如果付款期超过了30天，买方企业则必须支付超期利息。在这种情况下，买方企业既可选择在30天之内付清货款，以享受将近30天的商业信用，也可以选择在10天之内付清货款，享受2％的现金折扣。值得注意的是，与30天的商业信用相比较，2％的现金折扣的实际价值要比这个数字表面上意义重要得多。如果买方选择30天内付清款，那么，多占用20天的货款，就失去了2％的现金折扣。换言之，20天的商业信用筹资的资金成本为2％。以一年360天计，买方企业用商业信用筹资的年资金成本率为2％x（360/20）一36％。因此，选择在10天之内付清货款是较为明智的做法。
2预收货款。与赊购相反，预收货款是卖方企业按照合同规定在未付出商品之前向买方企业预先收取部分或全部货物的价款。这是由卖方企业利用商业信用筹集资金的一种形式。一般在某些生产周期长、售价高的商品交易中常常采用这种商业信用形式。预收货款显然对卖方企业有利。因此，当市场竞争激烈时，不宜采用预收货款这种商业信用形式，以免损害企业的竞争能力。
（2）代收融资
代收融资是一种资金成本率相对比较高的短期筹资方式。当企业主要以商业信贷的方式销售产品时，企业可能会因为客户不及时支付贷款而积压了一大笔应收款。为了满足企业在生产经营中对现金的急需，企业可以将这些应收款转让给代理商，由代理商负责收账并承担一切可能的债权损失。代理商通常是按照折扣价格用现金从收款企业那里购得其应收款的。所以，代收融资实际上是将应收账款换现金以筹资，其资金成本率由代理商按照要求的折扣率而定。
（3）商业票据
商业票据通常是由某些资信优良的大企业所签发的无担保期票。当这些大企业需要短期资金时，常常采用发行商业票据的方式筹资。除了那些直接向投资者发售其票据的大金融公司之外，普通的企业一般是将这些票据出售给金融中介机构，再由金融中介机构将票据转售给投资者。一般来说，商业票据的面值较高，期限较短，其利息率往往低于普通银行的贷款利率。由于商业票据没有担保，只有那些最大和最具有实力的企业才能凭借自己的信誉用商业票据的形式筹资。商业票据的主要缺点是不能延期。
（4）商业银行短期贷款
商业银行贷款是企业短期筹资的主要渠道。企业生产经营中所需的流动资金评分是由商业银行提供的。商业银行向企业提供的短期贷款主要有信用贷款与抵押贷款两种形式。
信用贷款。申请信用贷款的企业必须是拥有维持生）太经营所必须的最低限度自有资金，经营管理正常，拥有经济收入，在贷款银行开户，其资金收付通过贷款银行的企业。经银行审核同意，企业可与银行签订借贷合同。在借贷合同中，一般具备借款用途、借款数额、借款期限、借款利息、还款资金来源、借款企业应该向银行报送的资料表格、保证条款、结算办法、违约责任、双方权利、责任与义务，以及其他有关条款。在借贷合同的基础上，企业可以按照借款计划向银行申请短期贷款，也可以根据季节『性』或临时『性』的合理资金需要向银行申请临时贷款。目前我国银行可以向企业提供的短期贷款主要有工业企业流动资金周转贷款、流动资金贷款、商品周转贷款、临时贷款、结算贷款、农副产品预购定金贷款、定额周转贷款、专用基金贷款等。
抵押贷款。抵押贷款筹资是企业以一定的财产作为抵押物，并在法律上将抵押物财产所有权转让给银行以取得贷款的一种筹资方式。如果企业不能按期还本付息，银行有权处置该项抵押物，并优先受偿。企业从抵押风险考虑，一般是按照有价证券、可封存的适用畅销的流动资产、机器设备、房地产这一顺序选择抵押物。作为抵押物的财产，必须是筹资企业确实具备法定财产所有权的财产。企业在向银行申请抵押借款筹资时，必须提交抵押借款筹资申请书。企业提交的抵押借款申请书经银行同意之后，企业即可与银行签订抵押借款合同。筹资企业向银行移交抵押财产所有权证明文件后，银行即可按合同规定的数额向筹资企业放款，筹资企业则按合同规定的用途使用借款。当借款到期时，借款企业应当主动还本付息，赎回抵押物。
2。企业长期筹资战略
区别于企业的短期筹资，一般将企业一年以上资金的筹措称为长期筹资。在企业的经营活动中，长期资金通常用于购置厂房、设备之类的固定资产，以实现企业生产经营规模的扩展。
为了有效地进行长期投资，企业往往需要在预测的基础上制定一个长期的财务计划。这个长期财务计划准确地规定企业在未来一定时间内（通常是5～10年）所需资金的数量，以及可能的、最适宜的资金来源。企业为了设置长期的筹资目标，往往需要回答以下三个问题：
第一，企业的长期发展目标是什么？
第二，企业为了实现这些长期发展目标，对企业筹资有何要求？
第三，有哪些可行的长期资金来源？哪一个或哪一些资金来源对企业最为适宜？
在大多数企业制企业中，有关企业长期筹资的决策不仅是财务会计部门的事，而且是公司董事会和总经理所必须关心的问题。在某些情况下，甚至要邀请投资银行的银行家这类的专家来参与企业的长期筹资决策。这是因为，企业的长期筹资是决定企业生死存亡与发展的大事，无论怎样强调其重要『性』都不会过分。
就一般企业而言，进行长期筹资主要有三个资金来源：企业留存利润，借入资本，以及产权资本。
（1）企业留存利润
企业从其生产经营过程中所获得的收益是企业长期资金的主要来源。这对小型企业来说尤其是如此。这是因为，小型企业所能拥有的长期筹资渠道为数并不多。不过，即使是大型企业，也在很大的程度上依赖留存利润作为其发展资金的来源。
企业一般都希望能够以自己的留存利润作为长期筹资的资金来源。但是，许多企业都发现自己手头很少有足够的留存利润为其设备更新或生产经营范围的扩展提供资金。因此，大多数企业常常不得不以借债筹资或产权筹资来满足其长期资金需要。
在企业的财务实践中，企业的留存利润通常并不是现金，而是已经为企业的资产所占用。企业之所以乐于用留存利润为自身的发展提供资金，主要是因为这种做法可以避免股票净值被冲淡，或者避免支付固定利息的负担。而且，从股东的角度来看，还可以获取一定的税收方面的好处。
不过，企业以留存利润作为筹资来源并非是完全没有资金成本的。假如留存利润并未被留在企业，这笔钱必然是被作为股息或红利分配给了企业的普通股股东。所以，对企业来说，留存利润的资金成本相当于增发同等数额的普通股的成本。也就是说，留存利润增加了企业股东的产权，就像是新发行了同等数额的普通股股票一样。股东们只有在预计将留存利润再投资后会赚得至少与他们所要求的收益一样多的利润时，才会接受企业将留存利润用于再投资的做法。可见，企业留存利润的资金成本与发行普通股的资金成本相等。
（2）企业借债筹资
企业的长期资金需要可以通过借债筹资来满足。获得借债资本主要有两种途径：一种途径是向金融机构贷款，另一种途径是出售企业债券。企业采用借债筹资后，就有了按期还本付息的法律义务。
如果企业与银行等金融机构关系密切，通常可以从金融机构获得长期贷款。长期贷款的偿还期多为3～5年，但有时也可以长过15～20年。为了获得长期贷款，企业常常需要与银行签订一份定期贷款协议。定期贷款协议实际上就是一份要求企业以既定的按月或者按年分期支付的形式偿还贷款的借据。
由于借款的数额较大、风险较高，长期贷款的资金成本通常要高于短期贷款。大部分长期贷款通常都需要筹资企业以房地产，或者机器设备、股票等财产作某种形式的担保。这类长期贷款的利息率往往都是依照是否有担保、筹资企业的资信等级、以及资金市场的一般利率水平等因素来确定的。
如果一家企业未能从金融机构获得长期贷款以满足其资金需要，它还可以发行企业债券来筹资。简而言之，债券就是企业的借据。它也像是一份合同，根据一定的合同条件，资金所有者将资金借给发行债券的筹资企业，而筹资企业则必须保证如期归还资金。
在债券市场充满着激烈的竞争。对于发行债券的企业来说，最具有挑战『性』的竞争者是『政府』债券。这是因为，投资『政府』债券的收益常常是可以免税的，因而使『政府』债券更具有吸引力。如果一家企业既借不到贷款，又无法向投资者销售其债券，它往往会转向长期筹资的最后一个选择：产权筹资。
（3）企业产权筹资
企业产权筹资的资金来源实际上就是企业的所有者。产权资本是通过出售企业的所有权获得的。资金所有者投资购买一家企业的股票，就是向这家企业提供产权资本。一般来说，企业可以通过两条渠道来筹措产权资本。一条渠道是风险投资，另一条渠道是出售股票。
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