中国保险业与WTO- 第13部分

　　　　总体上讲，相互保险公司在道德风险和欺诈风险上比股份制小，但因为保单持有人之间的风险转移与保费负担的不对称必然诱发道德风险，甚至使得相互公司的结构不稳定；另外，相互公司在筹集资金、发展壮大、提高偿付能力和法人治理结构的完善上均不如股份制公司（相互制公司的所有者即保单持有人的经常变化使得对经营班子的监控不力，同时容易产生搭便车的心理），对外部监管的要求也比较高，从实事求是的角度出发并考虑到保险公司倒闭时消费者的承受能力，我国暂不宜发展相互保险公司，与保险合作社道理相同。

　　　　至于个人保险组织，是〃劳合社〃的一种在特定历史背景下形成的产物，我们不应发展。目前的劳合社实际已在美国的长尾巴责任险业务和日本的地震险业务中吃尽了苦头，偿付能力的危机使得它在分出一家公司专门承担过去业务的未了责任的同时，对会员的个人制作出了很大的修正，目前法人机构拥有的资本在劳合社整个资本份额中的比重超过20％。

　　　　国际上自保公司一般是实力较强的企业集团或某一行业为本企业或本系统提供风险保障的组织形式，其根本的目的：一是为了税收优惠或税收延迟，二是为了风险管理的创新，三是为了与现有的保险公司在部分领域相竞争。自保公司实际上不是严格意义上的商业保险公司，同海运中的p＆i　club是同类型的组织。在我国，自保组织从设立到退出市场宜按一般企业对待，没必要结由保监委管理，也没有必要予以税收优惠。

　　　　2国有资本的介入方向

　　　　功能『性』产业政策对市场的导向作用是希望培育市场的核心竞争力，但这是寄希望于市场具有良好的自纠偏能力。即使是发达的资本主义保险市场，信息不对称也是客观存在的事实，理『性』的〃经济人〃假设也是局限于理论研究，同时对福利经济学的不同理解也必然影响市场主体的行为。我国保险市场仍将长期处于初级阶段，即使市场具有自纠偏功能，国家的实力和市场需求主体能否承受自纠偏功能实现对市场造成的巨大震动？为保证代表广大人民利益的国家效用的实施，国有经济介入在市场经济中具有不可替代的兼社会保障和金融功能于一身，并在一定程度上具有〃公『共产』品〃的『性』质的保险业就成为必然。

　　　　当今社会金融一体化成为一种明显的必然趋势，产业资本与金融资本的融合也成为一种『潮』流，甚至连一向主张银行业与保险业划江而治的美国也于1999年立法打破了这种限制。尽管从微观上看金融创新和金融一体化的动机是为了使资本运作高效而逃避金融监管，其实这是在社会化大生产发展到一定阶段的必然产物，是在一定的生产关系下为适应生产力的发展由国家出面所作的一种局部调整，这既是为了适应生产力发展需要，也是出于一国保险资本核心竞争力提高的考虑，发达资本主义国家这种政治先行，经济作后盾的行为也证明了我国社会主义市场经济条件下国有资本介入保险业的必要『性』，而决不是保有些人所说的国有经济应全面退出。

　　　　市场经济中的国有经济不是失去了其效用，这种效用不一定是单纯的经济效益，它还包含其他的有利于人民长远利益而暂时不能获得经济补偿的内容，我们说资源配置的效率，是指从更长远一点的时间，从整个社会的角度观察问题的。退一步讲，即使国企目前效率在一定程度上低下，那也只是公司法人治理结构的问题，而根本就没必要动不动就谈所有制问题，美国即使是大的企业，亏损的也多得很。市场经济与国有经济长期共存，不能混淆经济体制与基本经济制度（所有制）的根本区别。

　　　　由于人为的资源定价扭曲使垄断利润在保险业的存在已成为历史，同时保险业作为竞争『性』的行业，在社会主义初级阶段，国家财力有限，没能力也没必要全面介入保险业，那么国有资本主要是介入保险业的哪部分呢？党的十五大报告中将国有经济控制国家的经济命脉作为一个主基调提出来。目前大家说国有保险公司的最大的问题一是资本金，二是体制，但即使这两方面的问题解决了，仍涉及到资源配置这个大问题。国有资本的介入的方向主要是在市场其他主体难以或不愿发挥作用的领域或国家必须调控的领域。至于一般『性』的竞争『性』市场则一方面通过法定再保险和政策法令予以监控，另一方面搞股份制放大国有资本的功能，完全以市场经济中的一个普通投资主体的身份去追求资本的赢利『性』，同时在市场发育不健全时力所能及地发挥其市场〃模范标准〃的效应。国有资本介入的根本重点为：

　　　　a。同各种经济相适应的政策保险。

　　　　b。同工业经济相适应的巨灾风险、高科技风险、信用险和责任险。

　　　　c。同知识经济相适应的art，art的实质是风险转移方式的变化，风险由传统的保险市场转移到金融市场和其他市场，使承保能力大提高。art包括自保、限额保险、应急资本、巨灾债券、保险风险股权和期权交易。

　　　　d。社会保障领域尤其是寿险中的团身险和医疗险这一现金流量大的领域。

　　　　e。保险业的资信评级，尤其是市场不成熟时。因为目前国际上的大的著名的评级机构如标准普尔都存在强制『性』的评级问题。

　　　　f。法定再保险：法定再保险应仅限于商业『性』业务，按商业化运作（尤其是分保佣金问题），逐步探索改变目前的成数再保险方式，同时应积极鼓励市场发展的业务创新。法定再保险应在维护市场秩序，加大国内自留比例，发展保险业方面下功夫。针对扫前法定再保险的资本不够的办法，可以国家补或市场上的各保险公司按资本量入股，或上市或鼓励民营资本的加入的办法解决，但是总体上国家资本在51％以上；对于分保比例，可以10…20％不等，根据险种每三年调整一次。当市场机制和资源配置完善时，国有部分可以考虑部分退出，此时的法定再保险就会向普通的商业再保险靠齐，此时更多应考虑的是财务再保险、巨灾再保险和作为加大国内自留的手段。即法定再保险发展模式为国家垄断…控股法定再保险（加入中资，条件成熟时再吸收外资）…法定再保险的内容的变化…国家的逐步退出，民族保险业控制再保险市场。

　　　　g。一般再保险。成立以中资参加的商业再保险公司，与此同时成立一家合资的商业再保险公司，这样再保市场既有竞争，又有合作，也可以引进新的技术，同时还有利于原保险人的生存和获利中间，并可为法定再保险无力承担的风险解围，努力使再保险市场成为纵横的再保险网络。

　　　　h。投资银行和保险证券投资基金和各种保险基金管理公司（如高科技、风险投资、国债、实业方面的）。

　　　　i。国家有可能的话，介入部分国际原保险和再保险市场学习技术和经验。

　　　　j。地方国有资本对经纪公司的介入，因为通过经纪人冲击原保险市场的可能『性』较大。

　　　　3组建民族保险集团，同时逐步向金融服务集团迈进，并争取上市

　　　　目前，我国的保险市场属寡头竞争的格局，市场集中度过高，这既是目前国际保险市场的现状，也是市场结构稳定的基本要求。但是否目前市场集中度高就说明保险消费者剩余可实现最大化？是否这样保险业可发挥社会〃稳定器〃和〃助动器〃的作用呢？不是，因为这种竞争是非深层次的竞争，是在偿付能力低下、法人治理结构不完善的条件下的官定高费率下的回扣战。我们追求稳定的有效的竞争结构，只有这样，市场才能稳定发展。面对加入wto，在分业经营、专业化管理、严格监管的前提下，采用集团控股的方式组建民族保险集团势在必行，而专业公司控股模式和专业分设模式不应成为发展的方向。保险集团作为第一步，应迈向金融服务集团以求保险功能的多元化的发挥，可以说组建民族保险集团是国内市场竞争国际化的需要，是客户多元化金融服务要求的需要，是市场结构稳定的需要。

　　　　我国目前的市场格局，采用以资本为纽带，通过市场兼并联合还是通过行政手段或为保留各公司原有的品味、经营理念、发展战略、企业文化等去慢慢地发展保险集团和金融服务集团呢？考虑到目前我国的法人治理结构不完善，对保险业和金融业均有很深认识并有高超的管理能力的人才十分缺乏且相应的职业企业家市场几乎为真空状态，加之各保险企业本身的实力有限和加入wto后我们的缓冲期实在太短，目前似应以行政『性』手段为基础，采用资产划拔与补充然后吸引部分有实力的民营资本入股的形式建立保险集团，采取董事和经理人从高级经理人市场公开招聘、组织考察的模式比较妥当。与此同时，对具备靠自身能力能发展为保险集团或金融服务集团的企业应积极支持并予以试点，总之至少要在全面放开保险市场前形成两家大的初步可以与外资抗衡的具有国际竞争力的保险集团，最好是金融服务集团，因为它有利于金融服务的多元化和深化。对于金融集团，在加入wto后的最终缓冲期结束前，应该至少形成3到5个大的金融集团。

　　　　4其他资源的配置和国有资源的补充

　　　　目前国有独资的中保、中再保一方面资本不够、偿付能力不足，却要大量拓展业务，吃进风险，一方面又限制其他资源进入保险市场，实在有违市场经济的市场规则和《保险法》的精神。单个公司的发展不等于它的可持续发展，部分公司的发展和在短期内的可持续发展不等于市场的发展，市场一时的发展不等于它的可持续发展，我们应利用好两种资源（中资与外资），对中资中国有资源的两个层次（中央国有资源和地